Les caractéristiques des emprunteurs et leur influence sur le processus de défaut

Ultimement, suite au développement de modèles micro-économique de gestion intégrée des risques avec l’entreprise, l’objectif visé est d’intégrer à ces modèles les différents biais comportementaux et erreurs cognitives entretenus par les milléniaux au Québec via les résultats provenant de la littérature et les résultats empiriques de mon travail de maîtrise. La finalité est donc l’intégration pratique des modèles développés à la politique de gestion des risques de l’entreprise. Le but est de minimiser l’impact et optimiser la gestion des risques financiers.

L’impact de la gouvernance sur la réaction des actionnaires aux émissions obligataires

Ce projet de recherche permet d’évaluer le rôle joué par les structures de gouvernance lorsqu’une entreprise émet de la dette sur des marchés financiers. Premièrement, les grandes entreprises utilisent les marchés financiers pour s’endetter : elles émettent des obligations. S’endetter sur ces marchés présente des particularités : l’entreprise dispose d’importantes quantités de fonds. Or, au contraire des crédits bancaires, les prêteurs sont nombreux et ne peuvent pas contrôler l’emprunteur aussi efficacement qu’une banque.

Un nouveau rôle pour la finance dans les secteurs réglementés

Le projet consiste à adapter un outil informatique de modélisation financière servant à l’aide à la prise de décision créé par Solutions Modex afin qu’il puisse connaître un nouveau rôle; soit de servir d’outil de transparence pour l’aide à la négociation des entreprises réglementés lors de la soumission d’un projet d’investissement à leur régulateur. Il s’agira d’évaluer s’il existe un impact significatif de la réglementation, soit de la décision finale du régulateur sur les projets.

La participation des dirigeants au capital-actions a-t-elle une influence sur la performance de I'entreprise et sur son prix en bourse?

Le projet de recherche qui se tiendra chez Montrusco Bolton Investments tentera de faire la lumiere sur l'influence que les achats et ventes d'actions poses par la direction ont sur Ie prix en bourse de leurs entreprises. Cela tout particulierement au niveau des transactions d'inities, c'est-a-dire lorsqu'une personne a l'interieur de l'entreprise achete ou vend des portions de cette meme entreprise sur la bourse. Plusieurs etudes anterieures ont ete effectuees dans d'autres pays et sur d'autres variables.

Modèle d’analyse et d’évaluation financière des plantations de saule de la grappe agroénergétique du Secteur des Coteaux

L'objectif est de développer un modèle d'analyse qui permettra l'évaluation et la comparaison des retombées économiques de la culture intensive du saule avec celles de la foresterie conventionnelle. Le projet vise également à déterminer les conditions d'optimisation du rendement des cultures comparables du peuplier et de certaines plantes ligneuses (triticale, panic érigé etc.). Ce modèle permettra d'établir les normes d'analyse pour l'évaluation de la filière et de son modèle d'affaire.

Réussir à mieux comprendre le processus d’optimisation de portefeuille

Les gestionnaires de fonds doivent choisir un portefeuille d’actifs au sein d’un ensemble de titres, en faisant en sorte de parvenir à un juste équilibre entre deux objectifs contradictoires : maximiser le rendement du portefeuille et limiter au maximum le risque du portefeuille. Il existe de nombreuses approches élégantes de ce problème.

Établissement du prix des options dans le marché de l'énergie en Alberta

Comme de nombreuses compagnies dans le secteur de l'énergie, Encana Power Corp. s'intéresse aux méthodes d'établissement du prix des options et des contrats en fonction du prix de l'énergie et du gaz. Le coût thermique joue un rôle dans les décisions connexes et est important dans la production de meilleures estimations des fluctuations économiques et options connexes. Le stage sera axé sur la mise au point et la calibration de modèles pour les actifs sous-jacents à partir de la vaste quantité de données dont dispose Encana.

Stratégies d’investissement optimales

Un des grands défis auquel se trouvent confrontés les gestionnaires de portefeuille est qu’il leur est difficile de prévoir l’avenir. Dans la pratique, ils donneraient beaucoup pour être capables de déterminer les actions susceptibles d’obtenir de bons et de mauvais résultats dans le mois suivant.

Calcul efficient des grecs pour le taux d'intérêt des options exotiques au moyen du mode d'évaluation BGM

QUIC Financial Technologies produit des logiciels utilisés pour l’évaluation des contrats dans les marchés financiers. Ces logiciels sont basés sur des modèles mathématiques, lesquels doivent ensuite être adaptés aux données du marché. Les sensibilités des prix fournis par les modèles aux petits changements de paramètres d'entrée, c'est-à-dire les dérivées des prix, sont appelées les 'grecs', parce qu'elles sont habituellement représentées par les lettres 'delta', 'gamma', 'thêta', etc. Ce projet étudiera donc de nouvelles manières de calculer les grecs.

La gestion de portefeuille et les options dans le domaine de l’énergie

La société partenaire, ENMAX Energy Corporation, est l’un des principaux fournisseurs d’électricité et de gaz naturel en Alberta. Les techniques modernes des processus stochastiques et de l’analyse numérique sont très utilisées pour la gestion du risque et les transactions boursières dans le secteur de l’énergie. Le projet de recherche du stagiaire visait à mettre au point un portefeuille optimal de produits dans l’industrie énergétique et à étudier l’établissement du prix de nouveaux types de contrats pour des produits énergétiques.