Dans le cadre de ce projet, le stagiaire en mathématiques appliquées aux finances participera à l’élaboration et à la mise en œuvre d’un nouveau système de capital économique, une méthode employée par la société pour produire et distribuer des biens et services. Le stagiaire participera également à l’élaboration et à la mise en œuvre de politiques et procédures de gestion des risques appropriées.
L’ajustement de l’évaluation du crédit (AEC) est en voie de devenir une partie intégrante de l’évaluation des portefeuilles de transactions hors cote (OC), en particulier dans les conditions actuelles du marché. L’AEC est la différence entre la valeur du portefeuille avec et sans prise en compte de la possibilité de défaut des contreparties de la transaction. BMO Marché des capitaux a lancé un projet visant à créer un système d’AEC doté d’une interface qui permettra aux courtiers d’analyser et de couvrir leur exposition au risque de crédit à l’aide de modèles pertinents et bien étalonnés.
Le risque pour les immeubles résidentiels et commerciaux dus aux feux de forêts dans les zones où la densité de population augmente est un phénomène important, mais relativement peu étudié. Les assureurs devront vraisemblablement assumer un risque accru en raison des changements climatiques et de l’augmentation de la population dans les zones forestières. Le but de ce stage est d’étudier ce problème et d’estimer la probabilité qu’un feu de forêt grave frappe la région de Muskoka, dans le centre de l’Ontario, au cours des dix prochaines années.
Les gestionnaires de fonds doivent choisir un portefeuille d’actifs au sein d’un ensemble de titres, en faisant en sorte de parvenir à un juste équilibre entre deux objectifs contradictoires : maximiser le rendement du portefeuille et limiter au maximum le risque du portefeuille. Il existe de nombreuses approches élégantes de ce problème.
Un jeu en ligne permet aux joueurs de gagner de l'argent virtuel, ainsi que de gagner, vendre et acheter des prix en ligne, ce qui a pour effet de créer une économie virtuelle indépendante. Il semble que les économies virtuelles de jeux en ligne provoquent une instabilité des devises, une augmentation des prix et permettent ¨à certains joueurs d'accumuler un important patrimoine financier virtuel. De telles distorsions peuvent menacer la durabilité de l'économie et la valeur récréative de ces jeux pour les joueurs.
Ce projet vise à établir les fondements d'un marché efficace de l'immobilier commercial. Dans un premier temps, nous dériverons les valeurs des modalités d'un bail commercial afin que le propriétaire et les locataires comprennent mieux les implications exactes de chaque modalité pour eux. Dans un deuxième temps, nous introduirons sur le marché un nouvel instrument de placement liquide dans l'immobilier.
HATCH, un cabinet d'experts-conseils en ingénierie, est propriétaire d'un brevet lié à une technologie de traitement continu de l'acier qui combine la technique traditionnelle de traitement de l'acier avec une approche novatrice. Nous effectuerons une analyse de régression sur un ensemble de données sur les litiges liés aux brevets afin d'estimer la probabilité de tels litiges dans l'industrie de l'acier et d'en prévoir les coûts éventuels.
Dans le domaine de l'assurance, la compréhension des probabilités de survenue de catastrophes naturelles et de leurs tendances et gravité fait partie intégrante de l'analyse des risques. Dans le marché d'aujourd'hui, la quantification de ces risques est prise en charge par les vendeurs d'outils de modélisation des catastrophes.
La gestion du risque est un sujet de grande importance actuelle pour les compagnies financières. Dans le cadre de ce projet, le stagiaire mènera de la recherche avec une petite société de placement en vue de mettre au point des techniques plus efficaces de gestion du risque. Il construira une nouvelle base de données pertinente pour les stratégies de placement existantes et éventuelles de la société.
