Développement d’outils d’analyse des risques fondés sur l’AEC

L’ajustement de l’évaluation du crédit (AEC) est en voie de devenir une partie intégrante de l’évaluation des portefeuilles de transactions hors cote (OC), en particulier dans les conditions actuelles du marché. L’AEC est la différence entre la valeur du portefeuille avec et sans prise en compte de la possibilité de défaut des contreparties de la transaction. BMO Marché des capitaux a lancé un projet visant à créer un système d’AEC doté d’une interface qui permettra aux courtiers d’analyser et de couvrir leur exposition au risque de crédit à l’aide de modèles pertinents et bien étalonnés. Le stagiaire MITACS ACCÉLÉRATION participera à ce projet en aidant les courtiers à constituer des chiffriers d’analyse de risque (c.-à-d. l’analyse de la dépendance de l’AEC relativement aux paramètres du modèle et aux conditions du marché) et des tests de tension et en adoptant un modèle de taux d’intérêt intermédiaire en vue d’accélérer et d’améliorer l’analyse du risque.

Faculty Supervisor:

M. Luis Seco

Student:

Tunman (David) Chow

Partner:

BMO Capital Markets

Discipline:

Mathematics

Sector:

Finance, insurance and business

University:

University of Toronto