Étude comparative de la performance des modèles non-gaussien dans l’évaluation des produits dérivés

Le but ce travail est de mettre en place une platforme qui integrerait efficacement plusieurs algorithmes d’evaluation des produits derives sous differents modeles non-gaussiens. Cette platforme cherche a etre une calculatrice des prix des options integrant des modeles de pointe pou servir d’aide a la comparaison empirique des point de depart de l’etude. Cette famille, introduite depuis deja quelques annees, contient des exemples de processus exponentiels Levy qui se demarquent par leur flexibilite comme odele des rendements financiers. Or l’evaluation des produits derives sous ces modeles implique des defis numeriques particuliers. Les prix des options, par exemple, peuvent etre calcules numeriquement par plusieurs approches qui comprennent les methodes d’inversion de transformees de Fourier et/ou des simulations. Un recensement des articles classiques sur le sujet servira de point de depart pour une etude qui devra s’eteindre pour inclure d’autres modeles exponentiels Levy et aux modeles a volatilite stochastique. Le critere de selection restant la tractabilite des modeles.

Faculty Supervisor:

Manuel Morales

Student:

Partner:

Centro de Investigacione en Matematicas

Discipline:

Computer science

Sector:

Professional, scientific and technical services

University:

Université de Montréal

Program: