Les gestionnaires de fonds doivent choisir un portefeuille d’actifs au sein d’un ensemble de titres, en faisant en sorte de parvenir à un juste équilibre entre deux objectifs contradictoires : maximiser le rendement du portefeuille et limiter au maximum le risque du portefeuille. Il existe de nombreuses approches élégantes de ce problème. Toutes ont le […]

Fund managers must select a portfolio of assets from a group of securities so as to balance the conflicting goals of maximizing portfolio return and minimizing portfolio risk. There are many elegant approaches to this problem. All suffer from the same flaw – they all require estimates of the expected future risk and return of […]